Glossário Financeiro

Instrumento jurídico pelo qual o devedor transfere a propriedade resolúvel do imóvel ao credor como garantia de uma dívida. O devedor mantém a posse direta (continua usando o imóvel), mas a propriedade formal fica com o credor até a quitação total do débito. É o mecanismo legal que torna o Home Equity possível, regulamentado pela Lei 9.514/97. Ao final do pagamento, a propriedade plena retorna automaticamente ao devedor. Saiba mais em nossa página sobre o que é Home Equity.

Processo de redução gradual do saldo devedor de um empréstimo por meio de pagamentos periódicos. Cada parcela paga inclui uma parte de amortização (que reduz o principal) e uma parte de juros. Os dois sistemas mais comuns no Brasil são a Tabela Price e o SAC. A escolha do sistema impacta diretamente o valor das parcelas e o custo total da operação de crédito com garantia de imóvel.

Ato de registrar oficialmente uma alteração na matrícula do imóvel no Cartório de Registro de Imóveis. No contexto do Home Equity, a averbação registra a alienação fiduciária na matrícula, dando publicidade e segurança jurídica à operação. Sem a averbação, a garantia não tem validade perante terceiros.

Autarquia federal responsável por regular e supervisionar o Sistema Financeiro Nacional. O BCB define a taxa Selic, fiscaliza instituições financeiras (incluindo as SCDs) e garante a estabilidade monetária do país. Todas as operações de crédito da Husina Money são realizadas sob regulamentação e supervisão do Banco Central.

Investimento em bens de capital, como aquisição de máquinas, equipamentos, imóveis ou expansão de infraestrutura. Empresas frequentemente utilizam o Home Equity para financiar CAPEX a custos muito inferiores aos de linhas de crédito tradicionais, preservando o capital de giro. Veja nossos casos de sucesso em expansão de negócios.

Período inicial do contrato em que o tomador paga apenas os juros, sem amortizar o saldo devedor. A carência permite que empresas e pessoas físicas tenham um período de respiro financeiro antes de começar a pagar as parcelas completas. Na Husina Money, a carência é estruturada sob medida para cada operação. Conheça nossas condições de crédito.

Indicador obrigatório regulamentado pelo Banco Central que engloba todos os custos de uma operação de crédito: taxa de juros, tarifas administrativas, seguros obrigatórios, tributos (IOF) e quaisquer outras despesas. O CET permite a comparação real entre diferentes ofertas de crédito, já que a taxa de juros nominal sozinha não reflete o custo verdadeiro. Sempre exija o CET antes de contratar qualquer operação.

Título de renda fixa emitido por securitizadoras, lastreado em créditos imobiliários. Os CRIs permitem que instituições financeiras captem recursos no mercado de capitais para financiar novas operações de crédito imobiliário, incluindo Home Equity. São isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas e representam uma importante fonte de funding para o mercado.

Nome formal dado à modalidade de Home Equity no mercado brasileiro. O tomador oferece um imóvel quitado (ou com saldo devedor baixo) como garantia real da operação por meio de alienação fiduciária. Em troca, obtém taxas significativamente menores que empréstimos pessoais, cartões de crédito ou cheque especial. Entenda tudo sobre essa modalidade em o que é Home Equity.

Conjunto de estratégias e instrumentos financeiros combinados para estruturar operações de crédito sob medida, maximizando benefícios e minimizando custos para o tomador. A Husina Money é especialista em engenharia financeira, combinando análise patrimonial, estruturação tributária e Home Equity para ativar o potencial oculto do patrimônio imobiliário de empresas e pessoas físicas. Veja nossos serviços.

Fundo compulsório onde empregadores depositam mensalmente 8% do salário bruto do trabalhador. O FGTS pode ser utilizado para aquisição da casa própria, amortização de financiamento imobiliário e em algumas modalidades de crédito imobiliário. No Home Equity, o FGTS geralmente não é utilizável diretamente, pois a operação configura empréstimo com garantia (e não aquisição de imóvel). Consulte as regras vigentes em nossas perguntas frequentes.

Tipo de garantia em que um bem tangível (imóvel, veículo, maquinário) é vinculado à operação de crédito. No Home Equity, a garantia real é o imóvel do tomador, registrado por meio de alienação fiduciária. A presença de garantia real reduz significativamente o risco da operação para o credor, o que se traduz em taxas de juros muito menores para o tomador, podendo chegar a partir de 1,19% ao mês na Husina Money.

Empresa constituída com o objetivo de administrar bens próprios, especialmente imóveis. A holding patrimonial oferece vantagens tributárias, facilita o planejamento sucessório e pode utilizar seus imóveis como garantia em operações de crédito com garantia de imóvel. A Husina Money atende holdings patrimoniais com soluções personalizadas de engenharia financeira.

Modalidade de crédito originada nos Estados Unidos onde o proprietário utiliza seu imóvel como garantia para obter empréstimo com taxas reduzidas e prazos longos. No Brasil, é formalmente chamado de Crédito com Garantia de Imóvel. O tomador pode acessar até 60% do valor de mercado do imóvel (respeitando o LTV), com taxas a partir de 1,19% a.m. e prazos de até 240 meses. Leia nosso guia completo: O que é Home Equity?

Principal índice oficial de inflação do Brasil, calculado mensalmente pelo IBGE. O IPCA mede a variação de preços de uma cesta de produtos e serviços consumidos pelas famílias brasileiras. Muitas operações de Home Equity utilizam taxa de juros atrelada ao IPCA (ex.: 1,19% a.m. + IPCA), o que significa que o custo do crédito acompanha a inflação oficial. Veja a diferença entre taxa nominal e efetiva.

Índice de inflação calculado pela FGV (Fundação Getúlio Vargas), historicamente utilizado como indexador de contratos de aluguel e operações financeiras. O IGPM é composto por três sub-índices que medem variações de preços no atacado, varejo e construção civil. Em operações imobiliárias, vem sendo gradualmente substituído pelo IPCA como indexador preferencial.

Documento técnico elaborado por engenheiro ou perito avaliador credenciado que determina o valor de mercado do imóvel. O laudo segue normas da ABNT (NBR 14.653) e é obrigatório em operações de Home Equity, pois define o valor-base para cálculo do LTV e, consequentemente, o valor máximo de crédito disponível. A vistoria imobiliária faz parte deste processo.

Razão percentual entre o valor do crédito concedido e o valor de mercado do imóvel dado em garantia. Exemplo: se o imóvel vale R$ 1.000.000 e o crédito é de R$ 400.000, o LTV é de 40%. Na Husina Money, o LTV máximo permitido é de 50%, garantindo segurança tanto para o credor quanto para o tomador. Quanto menor o LTV, menores tendem a ser as taxas de juros. Simule seu crédito e veja o impacto do LTV.

Documento único e individualizado de cada imóvel, mantido pelo Cartório de Registro de Imóveis. A matrícula contém todo o histórico do imóvel: proprietários anteriores, ônus, hipotecas, alienações fiduciárias, averbações e quaisquer restrições. É o documento mais importante na análise de viabilidade de uma operação de Home Equity e deve estar livre de ônus para a aprovação do crédito.

No sistema de amortização Price (também chamado de Sistema Francês), todas as parcelas têm o mesmo valor ao longo do contrato. No início, a maior parte da parcela corresponde a juros; com o tempo, a proporção de amortização aumenta. É o sistema mais previsível para planejamento financeiro. Compare com o sistema SAC ou veja a diferença completa em Tabela Price vs SAC.

No Sistema de Amortização Constante (SAC), o valor da amortização é fixo em todas as parcelas, enquanto os juros diminuem progressivamente. Isso resulta em parcelas decrescentes: a primeira é a mais alta e a última é a mais baixa. O custo total pago em juros no SAC é menor que no Price, mas exige maior capacidade de pagamento no início. Simule ambos os sistemas no nosso calculador.

Diferença entre o total de ativos (bens e direitos) e o total de passivos (obrigações e dívidas) de uma pessoa ou empresa. No contexto imobiliário, é o valor do imóvel menos eventuais dívidas vinculadas a ele. Um patrimônio líquido positivo e consistente é um dos fatores analisados na concessão de crédito com garantia de imóvel.

Indicador financeiro que mede o retorno obtido sobre o capital investido. No contexto de engenharia financeira, o ROIC ajuda a determinar se utilizar crédito via Home Equity para investir em um projeto é financeiramente viável: se o ROIC do projeto supera o CET do crédito, a operação gera valor. É uma métrica essencial para holdings patrimoniais e empresários.

Instituição financeira autorizada pelo Banco Central a conceder crédito exclusivamente com recursos próprios, sem captação de depósitos do público. As SCDs operam de forma 100% digital, com processos ágeis e regulamentados. A Husina Money opera sob o arcabouço regulatório SCD/BCB, garantindo segurança jurídica e conformidade em todas as operações de crédito com garantia de imóvel.

Taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo COPOM (Comitê de Política Monetária) do Banco Central. A Selic influencia diretamente todas as taxas de juros do mercado, incluindo as praticadas em operações de Home Equity. Quando a Selic sobe, as taxas de crédito tendem a subir; quando cai, as taxas tendem a diminuir. O spread bancário é adicionado sobre a Selic para compor a taxa final.

Diferença entre a taxa de juros que a instituição financeira paga para captar recursos e a taxa que cobra do tomador de crédito. O spread cobre custos operacionais, inadimplência, impostos e margem de lucro da instituição. No Home Equity, o spread tende a ser menor que em outras modalidades porque a garantia real reduz significativamente o risco de inadimplência.

As duas formas mais comuns de amortização de empréstimos no Brasil. Na Tabela Price, as parcelas são fixas e iguais durante todo o contrato, facilitando o planejamento. No SAC, as parcelas são decrescentes (começam mais altas e diminuem), resultando em menor custo total de juros. A escolha depende do perfil financeiro do tomador: Price para quem busca previsibilidade; SAC para quem pode pagar mais no início e quer economizar no total. Compare ambos no nosso simulador.

A taxa nominal é a taxa de juros declarada no contrato, sem considerar a capitalização dos juros ou indexadores como IPCA e IGPM. A taxa efetiva é a taxa real aplicada, considerando a capitalização composta e todos os encargos. Exemplo: uma taxa nominal de 12% ao ano com capitalização mensal resulta em uma taxa efetiva de aproximadamente 12,68% ao ano. O CET é a forma mais completa de avaliar o custo real.

Valor estimado pelo qual um imóvel seria negociado em condições normais de mercado, entre partes independentes e sem pressão para venda. O valor de mercado é determinado pelo laudo de avaliação e considera localização, estado de conservação, área construída, infraestrutura da região e transações comparáveis. É a base para o cálculo do LTV e do crédito máximo disponível em operações de Home Equity.

Inspeção técnica presencial realizada por profissional habilitado para verificar as condições físicas, estruturais e documentais do imóvel. A vistoria é etapa obrigatória na aprovação de operações de crédito com garantia de imóvel, complementando o laudo de avaliação. São verificados aspectos como estado de conservação, conformidade com a planta aprovada e existência de ocupantes. Saiba mais sobre o processo em nossos serviços.